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指公司根據(jù)與交易對手達(dá)成的協(xié)議直接進(jìn)行場外衍生品交易的業(yè)務(wù)行為。場外衍生品，是指在國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的期貨交易場所以外進(jìn)行交易的，價值取決于一種或多種標(biāo)的資產(chǎn)的合約。其中標(biāo)的資產(chǎn)包括但不限于：商品、股票、指數(shù)、基金、利率、匯率、信用及其相關(guān)衍生品；合約的類型包括遠(yuǎn)期、互換（掉期）、期權(quán)或具備其中一種或多種特征的組合。
一、投資者分類認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
A類專業(yè)投資者：
（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
（二）上述機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。
（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）。
B類專業(yè)機構(gòu)投資者：
1.最近1 年末凈資產(chǎn)不低于2000 萬元；
2.最近1 年末金融資產(chǎn)不低于1000 萬元；
3.具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。
普通投資者分類：
按照有效維護(hù)投資者合法權(quán)益的要求，綜合考慮收入來源、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識和經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、誠信狀況等因素，通過《普通投資者風(fēng)險承受能力評估問卷》對普通投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，將普通投資者劃分為C1、C2、C3、C4、C5五類
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投資者分類 |
調(diào)查問卷評分結(jié)果 |
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C1 |
20分及以下 |
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C2 |
21分-40分 |
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C3 |
41分-60分 |
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C4 |
61分-80分 |
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C5 |
81分-100分 |
<<普通投資者風(fēng)險承受能力評估問卷>> 下載
二、適當(dāng)性匹配與管理
投資者風(fēng)險承受能力等級與產(chǎn)品服務(wù)風(fēng)險等級匹配如下：
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產(chǎn)品服務(wù) |
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投資者 |
R1 |
R2 |
R3 |
R4 |
R5 |
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C1 |
適合 |
不適合 |
不適合 |
不適合 |
不適合 |
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C2 |
適合 |
適合 |
不適合 |
不適合 |
不適合 |
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C3 |
適合 |
適合 |
適合 |
不適合 |
不適合 |
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C4 |
適合 |
適合 |
適合 |
適合 |
不適合 |
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C5 |
適合 |
適合 |
適合 |
適合 |
適合 |
三、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
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場外衍生品產(chǎn)品或服務(wù)分級表 |
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大類 |
類型 |
風(fēng)險等級 |
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有限風(fēng)險敞口的產(chǎn)品 |
單個香草期權(quán) |
買入看漲/看跌期權(quán) 【詳情】 |
R4 |
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單個價差期權(quán) |
買入看漲/看跌期權(quán) |
R4 |
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跨式組合 |
買入（寬）跨式 【詳情】 |
R4 |
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其它風(fēng)險敞口有限的產(chǎn)品 |
R4 |
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無限風(fēng)險敞口的產(chǎn)品 |
單個香草期權(quán) |
賣出看漲/看跌期權(quán) 【詳情】 |
R5 |
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單個價差期權(quán) |
賣出看漲/看跌期權(quán) |
R5 |
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垂直價差組合 |
牛市價差、熊市價差 【詳情】 |
R5 |
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跨式組合 |
賣出（寬）跨式 【詳情】 |
R5 |
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風(fēng)險逆轉(zhuǎn)組合 |
看漲方向、看跌方向 【詳情】 |
R5 |
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海鷗期權(quán)組合 |
看漲方向、看跌方向 【詳情】 |
R5 |
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遠(yuǎn)期 |
看漲方向、看跌方向 【詳情】 |
R5 |
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互換/掉期 |
看漲方向、看跌方向 【詳情】 |
R5 |
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其它風(fēng)險敞口無限的產(chǎn)品 |
R5 |
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開戶指南